Dkw blev grundlagt i 1916 af den danske ingeniør Jørgen Skafte Rasmussen. Virksomhedens navn er en forkortelse for Dampf-Kraft-Wagen, der betyder "dampdrevet bil". Virksomheden producerede biler, motorcykler og knallerter. I 1932 fusionerede DKW med Auto Union AG, som i 1966 blev til Audi NSU Auto Union AG, og virksomheden var allieret med FWD, Saab Automobile og Volkswagen. Virksomheden er kendt for sin serie af små biler. Det var et af de første firmaer, der havde en model med forhjulstræk til rådighed i 1935. DKW-biler blev fremstillet fra 1928 til 1966, hvor Auto Union blev til Audi NSU Auto Union AG. DKW-mærket ophørte med at eksistere i 1966, da den sidste bil blev bygget på den oprindelige fabrik i Ingolstadt-Quadriga af Audi NSU Auto Union AG. . .